2017年11月10日 经过 1条评论

除非您已经是抵押专家,否则在FHA贷款和传统贷款之间采摘可能很棘手。幸运的是,我们即将为您提供 - 优势,缺点,要求以及如何选择。

如果你 just want to sit back and relax, our mortgage blogger, Carter Wessman, can walk you through the basics in this short video. For a deep dive into FHA vs conventional loans, read on.

FHA. 与传统贷款总抵押贷款 Vimeo. .

知道你想要什么?跳跃前进。

什么是FHA和常规抵押贷款?

首先,让我们快速概述整个FHA与传统贷款辩论。

FHA. 代表联邦住房管理局,这意味着 FHA贷款 由政府支持。最初,他们被创建有助于使信用或最低储蓄的买家更容易获得房屋所有权。房地产市场崩溃后,他们在所有收入水平中都很受欢迎,特别是第一次买家。

传统贷款同时,你的普通香草贷款是。他们没有被政府支持,但他们必须符合具体指导方针,以便销往Fannie Mae和Freddie Mac,然后转售给投资者 - 因为大多数抵押贷款是一种方式。他们也很受欢迎。

这两个贷款都为您提供的灵活性( 固定利率 vs. 可调率)术语长度(典型为30年) 15年  是另一个受欢迎的选择)。有几个例外情况,但我们稍后会得到那些。

总体而言,传统和FHA贷款之间存在7个关键差异。他们已关闭付款,私人抵押贷款保险,收入要求,利率,财产资格级和再融资。如果那听起来很多,唐’担心。有关快速概述,您可以查看以下图表。否则,我们’请逐步走过它们。

FHA. vs常规比较图表

 FHA.  vs常规比较图表

FHA. vs常规信用指南

让我们从FHA贷款和传统贷款之间的最大区别开始:信用评分。

 FHA. 贷款信用评分要求580 FHA. 信用评分要求

由于FHA贷款专门为买家提供了低恢复信用评分的买家提供了选择,因此它们具有最低的信用评分要求。这使得FHA贷款是第一次没有机会建立信用的购房者的最佳选择。

信用评分 580 或者允许您下调仅3.5%。在500-579之间,你需要放下至少10%。 500岁以下,你可能赢了’能够获得资格。如果你倾向于FHA家庭贷款,那就’虽然,值得拍摄超过580岁。

传统贷款信用评分要求620

传统信用评分要求

同时,常规抵押贷款信贷评分通常需要更高。由于要求因贷款人而异,因此难以保证确切的数量,因此难以根据贷方各不相同,也可以抵销其他财务因素。

620 通常是传统信用要求的下限。但请记住,那 信贷影响利率。虽然如果您的其余贷款申请是一尘不染的,但您可能能够低至620,但最佳可能性是为更高的信用评分保留。如果您的信用评分低于680,则可能对您选择FHA抵押贷款来说,可能会更有意义,因为我们’ll get into later.

获奖者:两者。 这是您的真正获奖者将取决于您的信用评分。 680或结束:常规。低于680:FHA。

付款要求下降

当大多数人都听到“大笔贷款”时,他们认为“大笔付款。”但是,不一定是抵押贷款的情况。

“大多数客户和房地产商我用假设你需要10-20%来购买房屋,”说 特里黑斯廷斯,总抵押贷款经理 Ridgefield Branch.。 “许多人正在选择租金,因为他们不知道他们可以买到 - 并且可能支付少于租金。”

实际上,你甚至不必放下10%。甚至5%。

FHA. 贷款3.5%的付款

通过FHA贷款,您可以在房子上放置3.5%,将房屋的成本放在距离新租赁的保证金的成本范围内。您只需要有至少580的信用评分,并满足所有其他FHA指南(我们稍后会进入)。

传统贷款3%的付款

通过传统的房屋贷款,您可以低至3% - 实际称为传统的97贷款。由于传统的97贷款在技术上是不同的程序,而不是标准的传统贷款,因此它有一些额外的限制:

  • 贷款必须是30年的固定利率贷款
  • 该物业必须是单位,单身家庭,合作社,PUD或公寓。
  • 该物业将是买方的主要居住地
  • 买方(或买家之一)在过去3年中不能拥有一所房子
  • 贷款金额在453,100美元以下

当然,许多首次购房者自动达到这些限制,所以并非所有人都会发现它们是一个障碍。对于那些那样的人’仍然是将5%的选择下来。

获奖者:常规。 如果你 want to go low, it doesn’t get any better than 3%.

FHA. 和常规的私人抵押保险

当然,FHA vs常规贷款辩论’在那里结束。如果您使用任何贷款放下不到20%的贷款,除了a va贷款 ,这意味着你必须获得私人抵押保险。私人抵押贷款保险(或PMI)在借款人在其贷款上违约的借款人违约而保护贷款人 - 并且借款人可以拿起选项卡。

传统贷款PMI

当涉及传统贷款时,PMI很简单:使其成为20%的股权,你是自由和清晰的。这可以意味着最初在房子上延迟20%,或支付PMI,直到您每月抵押贷款支付达到20%的股权。您的贷款人在合法要求您将PMI自动递减22%,或者您的要求以20%的要求。

FHA贷款PMI

然而,对于FHA贷款,故事是不同的。你必须付钱 PMI为贷款的生命 如果您最初拨款不到10%。要退出支付PMI,一旦你建立了足够的公平,你就必须再融资。

一个越来越多?对于FHA贷款而言,PMI往往比传统贷款更高,因为FHA略高于信贷和债务要求。差异不是戏剧性的,但要记住这是有关的。

获奖者:常规。 能够尽快摆脱PMI是一个巨大的加法。

收入要求

债务收入(或DTI)比例 是选择传统的VS FHA贷款时需要考虑的另一个因素。

DTI正是它听起来像 - 每月总收入的百分比将偿还债务(这包括您的新抵押贷款)。贷款人使用以下公式来解决这个号码,你也可以:

每月费用÷税前月收入 = DTI%

虽然精确的要求可以(再次)因贷款人而异,但大多数将需要45%或更低的传统贷款比率。

FHA. 债务收入要求

然而,通过FHA Home Loans,如果借款人以其他方式造成良好的情况,贷款人通常会更具灵活性。在某些情况下,您可能会看到DTI比率高达55%。

“今年夏天我刚刚为有学生贷款的买家做了贷款,”黑斯廷斯说。 “即使母公司支付贷款,买方的比率对于Fannie或Freddie来说太高了。 FHA批准了贷款,没有它,她将无法购买家。正如它所展示的那样,她的每月付款比其花费租金。“

获奖者:FHA. 。如果您有很多债务,则FHA可能只是您的抵押贷款机票。

利率

 FHA. 抵押贷款利率以下是您不经常听到的传统和FHA贷款之间的一个有趣差异:FHA贷款往往与常规贷款较低的利率。

在大多数情况下,这是由于FHA借款人在历史上不太可能偿还比传统借款人的抵押贷款。这使得这些贷款的维护更有价值,并激励银行提供较低的利率。

但是,如果   FHA. 利率 是唯一一个将你推翻到FHA的边缘的因素,你可能想再次思考。两者之间的差异历史上很小,因为无论如何,由于贷款人因贷款人而异,而FHA的储蓄可能很容易被抵消贷款的贷款人寿的PMI。

如果你’re concerned with getting the lowest interest rate possible, there are other ways to get a lower rate, like opting for an 可调利率抵押 (手臂),或提前支付点。

获胜者:FHA。 但只有头发.

点击这里获得今天的最新抵押贷款利率(5月22日)。

FHA. 和常规贷款的财产资格

仅仅因为你有资格获得抵押贷款并不一定意味着你未来的房屋。

因为FHA家庭贷款被政府支持,并意味着帮助家庭,他们对符合资格的那种房屋进行更多限制。

FHA. 物业指南

  • 必须由买方占用
  • 必须是您的主要居留(即,不是假期或投资财产)
  • 必须在关闭后60天内占用
  • 必须在额外的家庭检查中进行评估
  • 必须在附加的贷款金额下(这取决于位置和财产大小)

常规抵押贷款财产限定符

传统的贷款限制较少。第二家庭和投资物业都有资格,而且你赢了’T需要特别检查。他们也有一个称为符合贷款限额的加盖贷款金额。大多数地区的限制是453,100美元,虽然这个数字 增加高成本区域 而对于 多单元属性。如果您需要更多的融资,那么 巨型贷款 is your next step.

传统的97财产限额

当然,如果您打算利用传统的97贷款,这是一个不同的故事,以便仅3%。正如我们在我们的一部分在下调付款的情况下,这些要求也决定了:

  • 该物业必须是单位,单身家庭,合作社,PUD或公寓。
  • 该物业将是买方的主要居住地
  • 买方(或买家之一)在过去3年中不能拥有一所房子
  • 贷款金额仅在453,100美元以下

获奖者:常规。 谈到灵活性时,常规需要轻松。

传统的VS FHA再融资

这是你可能没有考虑的一件事:如果你想在线5或10年内改进,会发生什么?幸运的是,通过两个贷款,您将能够再融资您想要的任何贷款,改变术语长,利率,甚至 拿现金。但是’s两次分歧的地方。

再融资传统贷款

对于传统贷款,这将需要 或多或少相同的过程 这让您贷款首先是贷款,尽管现在应该不那么压力,但你不试图跳动一下。这意味着你’LL必须申请,提供财务文件,由承销商获得批准,并通过较少涉及的结算过程。

FHA. 流线 Refilinance.

但是,如果您从FHA贷款从FHA贷款再融资到另一个FHA贷款,那么您可以使用特殊计划,调用 FHA. 流线 Refilinance.。它通常允许您改进:

  • 没有新的信用评分
  • 没有新的评估
  • 没有新的收入验证

正如您可以想象的那样,将涉及再融资中涉及的时间和麻烦的方式。

兑现炼油:传统vs fha

如果你’重新选择兑现的再融资,有一些额外的事情需要考虑。兑现的炼油允许房主挖掘他们的权益’在他们的家中建立了,有效增加他们的剩余贷款金额以换取液体现金。这是寻找资助装修,投资或教育的方式的业主的好选择。

传统的炼油允许房主占据最高贷款,其中80%的财产价值(此过程需要新的家庭评估)。这里’s an example. Let’S表示,您的财产价值100,000美元,您有60%的股权,或支付60,000美元。使用传统的兑现再融资,您’LL能够将再融资贷款拿出高达80,000美元,一旦您偿还了40,000美元的剩余贷款余额,您’LL以40,000美元的现金和新抵押贷款留下40,000美元。

与此同时,FHA贷款允许贷款价值比(或LTV)高达85%,使业主有机会采取更多股权。

获胜者:FHA。 简单快速总是很好。

您应该选择哪种抵押贷款?

当我们达到它时,既不比其他贷款更好地更好。这一切都依赖于您,您的财务状况以及您未来的计划。

如果:

  • 你有较低或没有信贷
  • 你已经有很多债务了
  • 你已经有一个FHA贷款并想要再融资
  • 你不打算留在房屋里足够长,以达到20%的股权(意思是你将支付PMI)
  • 您过去的破产或止赎

如果:

  • 你有优秀的信誉
  • 您有一个相当低的DTI比率
  • 您需要能够使最小的下降付款
  • 您希望能够转储PMI而无需再融资
  • 您正在购买投资物业或第二份

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1条评论

  • gagerobertsonhathaway@yahoo.com' 说:

    这是一个很棒的视频。这是短暂的,简单的和信息性的。我想触摸的一件事是参考f.h.a贷款。 F.H.A贷款没有P.M.I;相反,他们有M.I.P(抵押贷款保险费)。

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